Российские богачи продают нефтегазовые акции и скупают доллары
Информационно-Аналитический Департамент | 7788.ru
Российский фондовый рынок попал в затяжную полосу оттока капитала, которая продолжается с середины февраля, в результате индексы снижаются даже в относительно благоприятных условиях на внешних рынках
Состоятельные россияне продолжают избавляться от вложений в рублевые активы, продавая акции российских компаний и вкладывая сбережения в валюту. Такие данные приводит ИК "Атон" в отчете о позициях инвесторов.
В мае клиенты компании со счетами более 1 млн долларов второй месяц подряд сокращали свои вложения в сырьевые компании РФ.
Распродажа коснулась как нефтегазового сектора, из которого инвесторы вывели 14% средств, так и металлургических компаний, потерявших 4% денег инвесторов.
"Розничные инвесторы, очевидно, не рассчитывали на продление соглашения ОПЕК и сократили свои позиции в нефтепроизводителях, в то время как ухудшающиеся прогнозы по китайскому долгу снизили аппетит к акциям металлургов", - отмечают эксперты "Атона".
Под удар попали привилегированные акции Сбербанка (потерявшие 40% денег состоятельных инвесторов), X5 (минус 41%) а также "Сургутнефтегаз" (минус 30%), который стал убыточным впервые за 22 года и в 12 раз сократил дивиденды, понеся потери на укреплении рубля.
Почти все выведенные из акций деньги состоятельные инвесторы перевели в валюту, следует из данных "Атона": наличные доллары стали вновь самым популярным активом, показав прирост вложений на 13% за месяц.
Кроме того, на купленную валюту клиенты-миллионеры приобретали еврооблигации - прирост инвестиций составил 7%. Помог большой объем новых размещений, объясняют в "Атоне": в мае российские компании увеличили выпуск валютного долга почти вдвое.
"Индекс доллара (относительно других валют) упал до семимесячных минимумов, и инвесторы использовали эту возможность, чтобы увеличить свои позиции", - говорится в обзоре ИК.
Российский фондовый рынок попал в затяжную полосу оттока капитала, которая продолжается с середины февраля, в результате индексы снижаются даже в относительно благоприятных условиях на внешних рынках, говорит аналитик Промсвязьбанка Илья Фролов.
По данным EFPR, зарубежные фонды с начала года продали российских акций на 1,4 млрд долларов, ликвидировав почти все вложения, осуществленные после победы Дональда Трампа на выборах в США. Индекс ММВБ упал на 17,5%, до минимумов за 11 месяцев, а входящие в него компании суммарно подешевели на 1,4 трлн рублей.
Деньги утекают с российского рынка, потому что это становится неинтересным, говорит аналитик старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова.
"Локальный подъем в единичных бумагах не тянет за собой остальных из-за множества корпоративных проблем внутри "гигантов", а одному Сбербанку не по силам вывести рынок в зеленую зону. Рост российской экономики, как об этом говорит Банк России, наблюдаемый на протяжении трех кварталов, не виден в отчетах эмитентов, потому нет опоры и для бумаг. До конца 2016 года акции покупались на ожиданиях полноценного улучшения конъюнктуры, но уже сегодня очевидна несостоятельность этой идеи", - объясняет она.
"ВЕДОМОСТИ"
В мае клиенты компании со счетами более 1 млн долларов второй месяц подряд сокращали свои вложения в сырьевые компании РФ.
Распродажа коснулась как нефтегазового сектора, из которого инвесторы вывели 14% средств, так и металлургических компаний, потерявших 4% денег инвесторов.
"Розничные инвесторы, очевидно, не рассчитывали на продление соглашения ОПЕК и сократили свои позиции в нефтепроизводителях, в то время как ухудшающиеся прогнозы по китайскому долгу снизили аппетит к акциям металлургов", - отмечают эксперты "Атона".
Под удар попали привилегированные акции Сбербанка (потерявшие 40% денег состоятельных инвесторов), X5 (минус 41%) а также "Сургутнефтегаз" (минус 30%), который стал убыточным впервые за 22 года и в 12 раз сократил дивиденды, понеся потери на укреплении рубля.
Почти все выведенные из акций деньги состоятельные инвесторы перевели в валюту, следует из данных "Атона": наличные доллары стали вновь самым популярным активом, показав прирост вложений на 13% за месяц.
Кроме того, на купленную валюту клиенты-миллионеры приобретали еврооблигации - прирост инвестиций составил 7%. Помог большой объем новых размещений, объясняют в "Атоне": в мае российские компании увеличили выпуск валютного долга почти вдвое.
"Индекс доллара (относительно других валют) упал до семимесячных минимумов, и инвесторы использовали эту возможность, чтобы увеличить свои позиции", - говорится в обзоре ИК.
Российский фондовый рынок попал в затяжную полосу оттока капитала, которая продолжается с середины февраля, в результате индексы снижаются даже в относительно благоприятных условиях на внешних рынках, говорит аналитик Промсвязьбанка Илья Фролов.
По данным EFPR, зарубежные фонды с начала года продали российских акций на 1,4 млрд долларов, ликвидировав почти все вложения, осуществленные после победы Дональда Трампа на выборах в США. Индекс ММВБ упал на 17,5%, до минимумов за 11 месяцев, а входящие в него компании суммарно подешевели на 1,4 трлн рублей.
Деньги утекают с российского рынка, потому что это становится неинтересным, говорит аналитик старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова.
"Локальный подъем в единичных бумагах не тянет за собой остальных из-за множества корпоративных проблем внутри "гигантов", а одному Сбербанку не по силам вывести рынок в зеленую зону. Рост российской экономики, как об этом говорит Банк России, наблюдаемый на протяжении трех кварталов, не виден в отчетах эмитентов, потому нет опоры и для бумаг. До конца 2016 года акции покупались на ожиданиях полноценного улучшения конъюнктуры, но уже сегодня очевидна несостоятельность этой идеи", - объясняет она.
"ВЕДОМОСТИ"
Смотрите также
Выход Сбербанка на крипторынок и новые ограничения Лондона: встречные тренды
О намерениях банка было известно заранее: летом первый зампред правления Александр Ведяхин анонсировал запуск цифрового депозитария к 1 декабря 2026 года. Зампред Анатолий Попов ещё в августе допускал использование BTC, ETH и USDT в качестве залога
Платежная система A7 при поддержке ПСБ запускает международные переводы в USDT с выводом через SWIFT
Согласно официальному сообщению, новый инструмент ориентирован в первую очередь на субъектов внешнеэкономической деятельности, но будет доступен и для физических лиц. Стоимость обслуживания операции зафиксирована на конкурентном уровне — 0,3%.
Правительственная группа предложила легализовать закупку иностранные графические процессоры для обучения ИИ, пока в России не появятся аналоги
Рабочая группа «Инфраструктура и центры обработки данных» (при подкомиссии по развитию ИИ) констатирует: текущее отсутствие российских GPU, внесенных в единый реестр радиоэлектронной продукции и способных справляться с тяжелыми AI-нагрузками
Рост дефолтов и отказ в защите: почему владельцы облигаций остаются один на один с недобросовестными аудиторами
Как стало известно из переписки регуляторов с главой думского комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым, ЦБ и Минфин не поддержали предложение АВО внести поправки во второе чтение законопроекта об изменениях в 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности».
Росфинмониторинг берет крипторынок под тотальный контроль: новые пороги, лимиты для банков и расширенные полномочия ЦБ
Изначально пакет законов планировалось ввести в действие с 1 июля, однако из-за сложностей согласования в Госдуме сроки сдвинулись. По последним оценкам регуляторов, вступление норм в силу может быть перенесено на 1 сентября.