/articles/1605/

Возвратный лизинг!?

Полезным способом борьбы с недружественным захватом может стать возвратный лизинг, сущность которого состоит в приобретении дружественной компанией (лизингодателем) в собственность соответствующего актива с последующей передачей его в лизинг продавцу. Иначе говоря, компания-собственник сначала продает недвижимость лизингодателю, а тот сдает его в лизинг бывшему собственнику.
Обычно данная схема используется в ситуации, если предприятие-лизингополучатель уже имеет необходимые средства производства и нуждается в оборотных средствах для расширения бизнеса, а также как инструмент вывода недвижимости из-под удара с сохранением контроля над активом. Часто возвратный лизинг является наиболее эффективным и относительно дешевым способом улучшения финансового статуса предприятия.
Правоотношения лизинга регулируются Гражданским кодексом РФ (параграф 6 главы 34 «Аренда) и специальным федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ, и их особенность состоит в том, что в лизинговой схеме участвуют, как правило, три субъекта — продавец актива, лизингодатель и лизингополучатель. Лизингодатель покупает указанный лизингополучателем актив у конкретного продавца по договору купли-продажи, и предоставляет его лизингополучателю на основании договора финансовой аренды (лизинга).
Итак, по договору лизинга арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование (ст. 2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)».
Первоначальный договор купли-продажи недвижимости заключается в простой письменной форме; при этом государственной регистрации подлежит только переход права собственности. А вот последующий договор лизинга нужно также регистрировать, если он заключен на срок от года и более.
Поскольку и договор купли-продажи, и договор лизинга в большинстве случаев являются для лизингополучателя крупными сделками, они должны быть одобрены советом директоров компании (если он сформирован и цена сделки не превышает 25 процентов балансовой стоимости имущества организации) или общим собранием (если совет директоров не сформирован или цена сделки превышает 50 процентов стоимости активов).
В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить недвижимое имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным, а договор лизинга не заключенным.
Существует важное ограничение — предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
После истечения срока лизингового договора, лизингополучатель имеет право на согласованных условиях выкупить у лизингодателя предмет лизинга и тем самым снова приобрести право собственности на него.
Возможность реализации данной схемы обусловлена тем, что лицензирование деятельности лизингодателя отменено и в этом качестве может выступать любая коммерческая организация, если данный вид деятельности предусмотрен ее учредительными документами.
Основания для использования схемы возвратного лизинга всегда можно найти — например, у компании не хватало оборотных средств, и они были получены именно таким способом. Процесс эксплуатации объекта недвижимости при этом не только не останавливается, но и появляются дополнительные средства для его развития и модернизации. Иначе говоря, помимо инструмента правовой защиты недвижимости возвратный лизинг применяется и как способ получить кредит без залога.
Из минусов данной схемы можно выделить следующее. При продаже актива лизингодателю нужно начислить НДС (тот самый, который взяли к вычету, когда покупали этот объект недвижимости). Понятное дело, что компания здесь фактически ничего не теряет, но бюджеты по налогам обычно планируют так, что лишних денег на НДС в них нет.
Схема возвратного лизинга может вызвать повышенное внимание налоговых органов, и если она не проработана достаточно тщательно, то она может быть признана притворной. Например, весьма подозрительно выглядит ситуация, когда продавец получает за свое имущество не всю сумму или дает покупателю столь длительную отсрочку, что она сопоставима со сроком договора лизинга. Также подозрения вызывают взаимозачет при реализации возвратного лизинга, оплата векселями, аффилирован ность лизингополучателя и лизингодателя и т. д.
Плюсы: во-первых, собственник объекта достигает сразу три цели — отчуждает объект дружественной организации («уводит из-под удара»), сохраняет его в пользовании и вместе с тем получает оборотные средства.
Во-вторых, лизинговый договор для получения свободных оборотных средств заключить проще, чем кредитный, так как предмет лизинга находится при этом в собственности кредитора (лизингодателя).
В-третьих, возвратный лизинг успешно используется на практике как схема налоговой оптимизации, однако применять ее надо с высокой степенью осторожности.
Лизингополучатель платит лизинговые платежи, которые включают: амортизацию имущества, проценты, налог на имущество плюс НДС на все эти виды платежей. При этом лизингополучатель вправе применять ускоренную амортизацию предмета лизинга, с коэффициентом до 3. Соответственно, это может быть способом быстрее амортизировать основное средство — через треть срока амортизации лизингополучатель уже может приобрести его обратно в собственность по минимальной выкупной стоимости.
Если предмет лизинга находится на балансе лизингополучателя, то он может уменьшить свою базу по налогу на прибыль на увеличенную сумму амортизационных отчислений. Если же имущество находится на балансе лизингодателя, то воспользоваться таким правом может он. При этом льгота опосредованно влияет и на налоговую нагрузку лизингополучателя — через сумму лизинговых платежей, одним из компонентов которых является величина амортизации.