Налоговый пресс и дорогие деньги: почему банки ждут ухудшения качества кредитов малому бизнесу

Три четверти (75%) опрошенных экспертов считают увеличение налогового бремени ключевым фактором, который негативно скажется на кредитном портфеле МСБ в текущем году. Это прямое следствие масштабных изменений в налоговом законодательстве, вступивших в силу с 1 января 2026 года:

• Базовая ставка НДС повышена с 20% до 22% (льгота в 10% сохранена лишь для социально значимых товаров и услуг).
• Порог дохода, освобождающий бизнес на УСН и патенте от уплаты НДС, снижен в три раза – с 60 млн до 20 млн рублей.
• Отменены пониженные страховые тарифы (15%) для большинства малых и средних предприятий; теперь они действуют только для компаний из утвержденного правительством перечня «приоритетных отраслей».

Вслед за налоговой нагрузкой в рейтинге угроз идут: уровень ключевой ставки (72% респондентов), высокая долговая нагрузка заемщиков (53%), дефицит оборотных средств (50%) и затрудненный доступ к новым заемным ресурсам (41%).

Уязвимость малого бизнеса

Аналитики подчеркивают, что малый бизнес значительно острее реагирует на снижение потребительского спроса, чем крупные корпорации. Этот фактор риска отметили 47% банкиров применительно к МСБ (против 31% для корпоративного сегмента). При этом малые заемщики оказались более устойчивы к прямым последствиям санкций и цепочкам неплатежей контрагентов: эти риски выделили лишь 31% и 41% респондентов соответственно.

Общая картина банковских рисков

• Для других сегментов прогнозы выглядят более оптимистично. Рост кредитных рисков в корпоративном портфеле ожидают 48% банкиров (еще 43% уверены, что ситуация останется стабильной). В розничном кредитовании ухудшения качества портфеля опасаются лишь 26% участников опроса, а 22% даже рассчитывают на его улучшение.
• Тем не менее, кредитный риск остается главной головной болью для всего банковского сектора: 85% участников опроса оценивают его как высокий или наиболее значимый (рост на 10 п.п. за год). На втором месте – риски информационной безопасности (59%), далее следуют риски ликвидности и фондирования (52%), процентный риск банковской книги (51%) и сбои в ИТ-системах (48%). Интересно, что значимость геополитических рисков в глазах банкиров резко снизилась – теперь на них указывают лишь 26% опрошенных.
• Тревога неравномерна: сильнее всего за качество активов переживают крупные игроки (83% системно значимых банков и 80% кредитных организаций с активами свыше 500 млрд рублей), тогда как среди малых банков эту озабоченность разделяют 53%.

Макроэкономический контекст и давление на прибыль

• Данные Центрального банка подтверждают охлаждение рынка: по состоянию на 1 июля, объем кредитования субъектов МСП (без учета застройщиков и кредитов свыше 8 млрд рублей) составил 6,5 трлн рублей, сократившись на 5,5% в годовом выражении.
• Эта динамика отражает сложный переходный период в денежно-кредитной политике. Несмотря на то, что с июля 2025 года ЦБ снизил ключевую ставку с 20% до текущих 14% годовых, стоимость фондирования для банков падает медленнее рыночных ожиданий. На фоне растущей просрочки (особенно в рознице и ряде корпоративных сегментов) кредитные организации вынуждены активно досоздавать резервы, что оказывает прямое давление на их капитал и чистую прибыль.

👉🏻 Подробнее ссылка на источник  "Ведомости"  28.09.2026