Вход
Навигация
Главной проблемой банкротства в России является недостаток механизмов ограничения влияния аффилированных кредиторов в процедурах
22.06.2018
Участники международного форума по банкротству в Санкт-Петербурге в мае не раз называли самой главной проблемой банкротства в России недостаток механизмов ограничения влияния аффилированных кредиторов в процедурах. Эксперты, проголосовавшие на сессии "Банкротство - проблема кредиторов", поставили ее на первое место (28% голосов). 26% проголосовавших выделили неэффективность реабилитационных процедур, 18% - наличие лишней процедуры наблюдения, 15% - недостаток полномочий и независимости арбитражных управляющих, 10% - неэффективность торгов имуществом банкротов, 3% - недобросовестное и неосмотрительное поведение кредиторов.
Остроту проблемы аффилированных кредиторов понимают и субъекты законодательной инициативы. В проекте доклада президенту РФ по вопросам ответственности реальных собственников организации-банкрота перед работниками профильные министерства предлагают ограничить влияние аффилированных кредиторов на процесс банкротства. По их мнению, эти механизмы должны препятствовать тем кредиторам, которые связаны с должником, снижать возможности для уклонения от равного погашения задолженности, преодолевая мнение независимых кредиторов.
Верховный суд борется с этой проблемой уже больше года. На днях судья ВС РФ принял к рассмотрению новую жалобу - по делу ОАО "Арсеньевский мясокомбинат", следует из определения, опубликованного в картотеке арбитражных дел.
Это дело развивает прокредиторскую позицию Верховного суда, которую он занял 1,5 года назад, рассказал "Интерфаксу" партнер АБ "Барщевский и партнеры" Павел Хлюстов. Судебная практика продолжает вырабатывать подходы, препятствующие включению фиктивных долгов и долгов лиц, аффилированных с должником, в реестр требований кредиторов, согласна старший юрист судебно-арбитражной практики АБ "Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры" Юлия Боброва.
В апреле-мае 2014 года ОАО "Арсеньевский мясокомбинат" получило от Сбербанка 35 млн рублей по кредитному договору сроком на год под залог своего имущества, поручительство "Агрофирмы Арсеньево" и Максима Голдобина (ему принадлежит 25% акций мясокомбината, он единственный участник "Агрофирмы Арсеньево"). По условиям договора, если поручитель заплатит банку долг за должника, то он получит прочие обеспечительные права банка, которые у него были к заемщику, в том числе залог имущества.
Мясокомбинат погасил 3 млн рублей долга, оплатил проценты и пользование лимитом и в итоге остался должен 32 млн рублей. М.Голдобин перечислил банку 32 млн рублей в счет погашения основного долга, после чего мясокомбинат получил уведомление о переходе прав кредитора к М.Голдобину и требование о погашении задолженности.
Мясокомбинат не погасил задолженность перед поручителем, и 25 мая 2016 года Арбитражный суд Тульской области принял заявление о его банкротстве. В конце июня 2016 года суд ввел процедуру наблюдения, а 25 мая 2017 признал должника банкротом и ввел конкурсное производство.
30 мая 2017 года М.Голдобин обратился в суд, чтобы включить в реестр требование на 32 млн рублей (основной долг) и 9,9 млн рублей неустойки, обеспеченных залогом имущества должника. Другой кредитор должника - компания Westfleisch SCE mit beschrankter Haftung (требование на 377 млн рублей) - выступил против этого, указав, что требование М.Голдобина имеет признаки корпоративного характера.
Однако суды включили это требование в реестр, пояснив, что к М.Голдобину как к поручителю, исполнившему обязательство, перешли права требования банка к заемщику по кредитному договору, а должник, в свою очередь, не представил доказательств возврата кредитору денежных средств. По мнению судов, требования М.Голдобина возникли не из факта участия кредитора в капитале должника.
Westfleisch SCE mit beschrankter Haftung оспорила эти решения в Верховном суде, указав, что погашение М.Голдобиным долга мясокомбината, в капитале которого он сам имеет значительную долю и который кредитовал принадлежащую ему агрофирму (при том, что займы мясокомбинату не возвращены), говорит о его намерении временно компенсировать негативные результаты своего воздействия на работу должника, выразившиеся в выдаче займов подконтрольному ему юридическому лицу.
В такой ситуации погашение задолженности использовалось М.Голдобиным вместо механизма увеличения уставного капитала и позволило ему на случай банкротства мясокомбината формально нарастить подконтрольную кредиторскую задолженность и уменьшить число голосов независимых кредиторов, указала компания. По ее мнению, требования М.Голдобина по существу вытекают из прав участия в обществе, в связи с чем их нельзя было включать в реестр.
Верховный суд принял дело к рассмотрению.
"ВС РФ снова обращает внимание на необходимость применения повышенного стандарта доказывания и невозможности включения в реестр суброгационных обязательств, возникающих, когда долг компании погашает ее учредитель или поручитель по долгу. Зачастую поручителем по долгу выступает контролирующее лицо, которое, погашая долг за компанию, надеется затем взыскать с нее эту сумму", - отмечает П.Хлюстов.
В этом деле поручитель погасил долг перед банком еще до того, как это в рамках кредитного договора мог сделать сам должник. Верховный суд вполне может посчитать такую инициативу злоупотреблением правом для создания искусственной задолженности и последующего включения требования в реестр кредиторов, не исключает юрист АБ "Деловой фарватер" Кристина Майорова.
"Выдавая поручительство подконтрольному обществу, совладелец должен был осознавать риски дефолта компании. Во-вторых, имея необходимые средства, совладелец мог напрямую дофинансировать подконтрольную ему компанию, увеличив уставный капитал без кредита. В-третьих, поручитель, исполнивший обязательства перед банком, становится на место заимодавца, что подводит этот кейс под практику переквалификации займов в корпоративные отношения", - перечисляет партнер практики по разрешению споров юридической фирмы Bryan Cave Leighton Paisner Russia Иван Веселов. В одном из предыдущих дел ВС РФ уже переквалифицировал требование участника компании по займу в отношения по поводу увеличения уставного капитала, но в этом кейсе может пойти еще дальше и распространить запрет на включение в реестр на обеспечительные (суброгационные) сделки участников (акционеров) банкрота, не исключает он.
Это дело может стать определяющим для судебной практики о субординировании требований аффилированных кредиторов, уверен партнер правового бюро "Олевинский, Буюкян и партнеры" Магомед Газдиев. "Коллегия может провести черту между подлежащими субординированию требованиями бывших собственников бизнеса при его банкротстве и требованиями собственников, которые правопорядок считает "чистыми". Сейчас эта граница размыта, ее фактически не существует", - отмечает он.
Использованы материалы Новостной ленты "Интерфакс"
ВС РФ готовится разобрать новый сюжет аффилированности
Верховный суд (ВС) РФ изучит дело о банкротстве, в котором совладелец погасил долг своего предприятия, но навлек на себя обвинения в попытке создать искусственную задолженность. Подобные сделки - это новая тема в рамках борьбы судебной системы со злоупотреблениями аффилированных кредиторов. Эксперты рассчитывают, что рассмотрение этого дела позволит уточнить размытую пока границу между подлежащими субординированию и "чистыми" долгами.Участники международного форума по банкротству в Санкт-Петербурге в мае не раз называли самой главной проблемой банкротства в России недостаток механизмов ограничения влияния аффилированных кредиторов в процедурах. Эксперты, проголосовавшие на сессии "Банкротство - проблема кредиторов", поставили ее на первое место (28% голосов). 26% проголосовавших выделили неэффективность реабилитационных процедур, 18% - наличие лишней процедуры наблюдения, 15% - недостаток полномочий и независимости арбитражных управляющих, 10% - неэффективность торгов имуществом банкротов, 3% - недобросовестное и неосмотрительное поведение кредиторов.
Остроту проблемы аффилированных кредиторов понимают и субъекты законодательной инициативы. В проекте доклада президенту РФ по вопросам ответственности реальных собственников организации-банкрота перед работниками профильные министерства предлагают ограничить влияние аффилированных кредиторов на процесс банкротства. По их мнению, эти механизмы должны препятствовать тем кредиторам, которые связаны с должником, снижать возможности для уклонения от равного погашения задолженности, преодолевая мнение независимых кредиторов.
Верховный суд борется с этой проблемой уже больше года. На днях судья ВС РФ принял к рассмотрению новую жалобу - по делу ОАО "Арсеньевский мясокомбинат", следует из определения, опубликованного в картотеке арбитражных дел.
Это дело развивает прокредиторскую позицию Верховного суда, которую он занял 1,5 года назад, рассказал "Интерфаксу" партнер АБ "Барщевский и партнеры" Павел Хлюстов. Судебная практика продолжает вырабатывать подходы, препятствующие включению фиктивных долгов и долгов лиц, аффилированных с должником, в реестр требований кредиторов, согласна старший юрист судебно-арбитражной практики АБ "Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры" Юлия Боброва.
В апреле-мае 2014 года ОАО "Арсеньевский мясокомбинат" получило от Сбербанка 35 млн рублей по кредитному договору сроком на год под залог своего имущества, поручительство "Агрофирмы Арсеньево" и Максима Голдобина (ему принадлежит 25% акций мясокомбината, он единственный участник "Агрофирмы Арсеньево"). По условиям договора, если поручитель заплатит банку долг за должника, то он получит прочие обеспечительные права банка, которые у него были к заемщику, в том числе залог имущества.
Мясокомбинат погасил 3 млн рублей долга, оплатил проценты и пользование лимитом и в итоге остался должен 32 млн рублей. М.Голдобин перечислил банку 32 млн рублей в счет погашения основного долга, после чего мясокомбинат получил уведомление о переходе прав кредитора к М.Голдобину и требование о погашении задолженности.
Мясокомбинат не погасил задолженность перед поручителем, и 25 мая 2016 года Арбитражный суд Тульской области принял заявление о его банкротстве. В конце июня 2016 года суд ввел процедуру наблюдения, а 25 мая 2017 признал должника банкротом и ввел конкурсное производство.
30 мая 2017 года М.Голдобин обратился в суд, чтобы включить в реестр требование на 32 млн рублей (основной долг) и 9,9 млн рублей неустойки, обеспеченных залогом имущества должника. Другой кредитор должника - компания Westfleisch SCE mit beschrankter Haftung (требование на 377 млн рублей) - выступил против этого, указав, что требование М.Голдобина имеет признаки корпоративного характера.
Однако суды включили это требование в реестр, пояснив, что к М.Голдобину как к поручителю, исполнившему обязательство, перешли права требования банка к заемщику по кредитному договору, а должник, в свою очередь, не представил доказательств возврата кредитору денежных средств. По мнению судов, требования М.Голдобина возникли не из факта участия кредитора в капитале должника.
Westfleisch SCE mit beschrankter Haftung оспорила эти решения в Верховном суде, указав, что погашение М.Голдобиным долга мясокомбината, в капитале которого он сам имеет значительную долю и который кредитовал принадлежащую ему агрофирму (при том, что займы мясокомбинату не возвращены), говорит о его намерении временно компенсировать негативные результаты своего воздействия на работу должника, выразившиеся в выдаче займов подконтрольному ему юридическому лицу.
В такой ситуации погашение задолженности использовалось М.Голдобиным вместо механизма увеличения уставного капитала и позволило ему на случай банкротства мясокомбината формально нарастить подконтрольную кредиторскую задолженность и уменьшить число голосов независимых кредиторов, указала компания. По ее мнению, требования М.Голдобина по существу вытекают из прав участия в обществе, в связи с чем их нельзя было включать в реестр.
Верховный суд принял дело к рассмотрению.
"ВС РФ снова обращает внимание на необходимость применения повышенного стандарта доказывания и невозможности включения в реестр суброгационных обязательств, возникающих, когда долг компании погашает ее учредитель или поручитель по долгу. Зачастую поручителем по долгу выступает контролирующее лицо, которое, погашая долг за компанию, надеется затем взыскать с нее эту сумму", - отмечает П.Хлюстов.
В этом деле поручитель погасил долг перед банком еще до того, как это в рамках кредитного договора мог сделать сам должник. Верховный суд вполне может посчитать такую инициативу злоупотреблением правом для создания искусственной задолженности и последующего включения требования в реестр кредиторов, не исключает юрист АБ "Деловой фарватер" Кристина Майорова.
"Выдавая поручительство подконтрольному обществу, совладелец должен был осознавать риски дефолта компании. Во-вторых, имея необходимые средства, совладелец мог напрямую дофинансировать подконтрольную ему компанию, увеличив уставный капитал без кредита. В-третьих, поручитель, исполнивший обязательства перед банком, становится на место заимодавца, что подводит этот кейс под практику переквалификации займов в корпоративные отношения", - перечисляет партнер практики по разрешению споров юридической фирмы Bryan Cave Leighton Paisner Russia Иван Веселов. В одном из предыдущих дел ВС РФ уже переквалифицировал требование участника компании по займу в отношения по поводу увеличения уставного капитала, но в этом кейсе может пойти еще дальше и распространить запрет на включение в реестр на обеспечительные (суброгационные) сделки участников (акционеров) банкрота, не исключает он.
Это дело может стать определяющим для судебной практики о субординировании требований аффилированных кредиторов, уверен партнер правового бюро "Олевинский, Буюкян и партнеры" Магомед Газдиев. "Коллегия может провести черту между подлежащими субординированию требованиями бывших собственников бизнеса при его банкротстве и требованиями собственников, которые правопорядок считает "чистыми". Сейчас эта граница размыта, ее фактически не существует", - отмечает он.
Использованы материалы Новостной ленты "Интерфакс"
Позвоните нам бесплатно
Новые предложения
123.299.712 Руб
Москва 2651Сегодня 26.4.2024
Продажа Акций
217.786.000 Руб
Москва 2145Оборудование, машины
1.360.000 Руб
Грузовой тягач седельный MAN18.400 Блоги
Совет Федерации одобрил законопроект, упрощающий приватизацию имущества
Руководитель Федерального агентства по управлению государственным имуществом Вадим Яковенко принял у...
Концессии
запрос -предложение Руб
Химки 0083